RBI की 4,5 और 6 दिसंबर को हुई मौद्रिक पॉलिसी बैठक (MPC) के दौरान कई महत्वपूर्ण फैसले लिये गए। इसमें NRI के भारत में बैंक खाते पर ब्याज को लेकर भी बड़ा फैसला शामिल है।
विकासात्मक एवं विनियामक नीतियों पर वक्तव्य
यह वक्तव्य (i) तरलता एवं वित्तीय बाजार; (ii) विनियमन; (iii) संचार; (iv) वित्तीय समावेशन; (v) भुगतान प्रणाली; तथा (vi) फिनटेक से संबंधित विभिन्न विकासात्मक एवं विनियामक नीति उपायों को निर्धारित करता है।
I. तरलता एवं वित्तीय बाजार
1. नकद आरक्षित अनुपात में कमी
सभी बैंकों के नकद आरक्षित अनुपात (सीआरआर) को 25 बीपीएस की दो बराबर किस्तों में 50 बीपीएस घटाकर शुद्ध मांग एवं सावधि देयताओं (एनडीटीएल) के 4.0 प्रतिशत पर लाने का निर्णय लिया गया है, जो क्रमशः 14 दिसंबर, 2024 और 28 दिसंबर, 2024 से शुरू होने वाले पखवाड़े से प्रभावी होगा। इससे सीआरआर एनडीटीएल के 4 प्रतिशत पर बहाल हो जाएगा, जो अप्रैल 2022 में नीति सख्त चक्र के शुरू होने से पहले प्रचलित था। सीआरआर में इस कमी से बैंकिंग प्रणाली में लगभग ₹1.16 लाख करोड़ की प्राथमिक तरलता जारी होगी।
2. एफसीएनआर (बी) जमाराशियों पर ब्याज दरें
वर्तमान में, विदेशी मुद्रा अनिवासी बैंक [एफसीएनआर (बी)] जमाराशियों पर ब्याज दरें संबंधित मुद्रा/स्वैप के लिए ओवरनाइट अल्टरनेटिव रेफरेंस रेट (एआरआर) की अधिकतम सीमा के अधीन हैं, साथ ही 1 वर्ष से 3 वर्ष से कम की परिपक्वता अवधि वाली जमाराशियों के लिए 250 आधार अंक और 3 वर्ष और उससे अधिक तथा 5 वर्ष तक की परिपक्वता अवधि वाली जमाराशियों के लिए ओवरनाइट एआरआर प्लस 350 आधार अंक हैं। अधिक पूंजी प्रवाह को आकर्षित करने के लिए, एफसीएनआर (बी) जमाराशियों पर ब्याज दर की अधिकतम सीमा बढ़ाने का निर्णय लिया गया है। तदनुसार, आज (6 दिसंबर, 2024) से बैंकों को 1 वर्ष से 3 वर्ष से कम की परिपक्वता अवधि वाली नई एफसीएनआर (बी) जमाराशियों को एआरआर प्लस 400 बीपीएस से अधिक नहीं दरों पर और 3 से 5 वर्ष की परिपक्वता अवधि वाली जमाराशियों को एआरआर प्लस 500 बीपीएस से अधिक नहीं दरों पर जुटाने की अनुमति है। यह छूट 31 मार्च, 2025 तक उपलब्ध रहेगी।
3. भारत कनेक्ट के साथ लिंकेज के माध्यम से एफएक्स-रिटेल प्लेटफॉर्म की पहुंच का विस्तार
उपयोगकर्ताओं, विशेष रूप से व्यक्तियों और सूक्ष्म, लघु और मध्यम उद्यमों के लिए विदेशी मुद्रा के मूल्य निर्धारण में अधिक पारदर्शिता और निष्पक्षता लाने के उद्देश्य से, क्लियरिंग कॉरपोरेशन ऑफ इंडिया लिमिटेड (सीसीआईएल) ने 2019 में एफएक्स-रिटेल प्लेटफॉर्म लॉन्च किया। वर्तमान में, एफएक्स-रिटेल प्लेटफॉर्म इंटरनेट-आधारित एप्लिकेशन के माध्यम से सुलभ है। एफएक्स-रिटेल प्लेटफॉर्म की पहुंच का विस्तार करने और उपयोगकर्ता अनुभव को बढ़ाने के लिए, एनपीसीआई भारत कनेक्ट द्वारा संचालित भारत कनेक्ट (जिसे पहले भारत बिल भुगतान प्रणाली के रूप में जाना जाता था) के साथ एफएक्स-रिटेल प्लेटफॉर्म को जोड़ने की सुविधा का प्रस्ताव है। लिंकेज उपयोगकर्ताओं को बैंकों (मोबाइल एप्लिकेशन, इंटरनेट बैंकिंग आदि) और गैर-बैंक भुगतान प्रणाली प्रदाताओं के ऐप के माध्यम से एफएक्स-रिटेल प्लेटफॉर्म पर पंजीकरण और लेनदेन करने में सक्षम करेगा, जो भारत कनेक्ट के साथ एकीकृत हैं। पहले चरण में, व्यक्तियों और एकल स्वामियों द्वारा रुपए के मुकाबले अमेरिकी डॉलर की खरीद को सुविधाजनक बनाने के लिए एक पायलट को लागू करने का प्रस्ताव है। आगे चलकर, रुपए के मुकाबले अमेरिकी डॉलर की बिक्री और उपयोगकर्ताओं की अन्य श्रेणियों सहित अन्य एफएक्स लेनदेन को कवर करने के लिए दायरे का विस्तार किया जाएगा। उपयोगकर्ताओं के पास अब तक की तरह सीधे एफएक्स-रिटेल प्लेटफॉर्म तक पहुंचने और मौजूदा तंत्र के तहत लेनदेन करने का विकल्प जारी रहेगा। पायलट के परिचालन पहलुओं पर बैंकों को निर्देश अलग से जारी किए जाएंगे।
4. सुरक्षित ओवरनाइट रुपया दर (एसओआरआर) की शुरूआत - सुरक्षित मुद्रा बाजारों पर आधारित एक बेंचमार्क।
रिजर्व बैंक ने देश में रुपया ब्याज दर बेंचमार्क, विशेष रूप से मुंबई इंटरबैंक आउटराइट रेट (MIBOR) के उपयोग की समीक्षा करने और नए बेंचमार्क में बदलाव की आवश्यकता की जांच करने के लिए MIBOR बेंचमार्क (अध्यक्ष: श्री रामनाथन सुब्रमण्यन) पर समिति का गठन किया था। समिति ने ब्याज दर डेरिवेटिव बाजार को और विकसित करने और ब्याज दर बेंचमार्क की विश्वसनीयता में सुधार करने के लिए कई महत्वपूर्ण उपायों की सिफारिश की। समिति की रिपोर्ट आरबीआई की वेबसाइट पर प्रकाशित की गई है, जिसमें आम लोगों से टिप्पणियां आमंत्रित की गई हैं। रिजर्व बैंक ने समिति की सिफारिशों के साथ-साथ प्राप्त फीडबैक की भी जांच की है। सिफारिशों के अनुरूप और मौजूदा बाजार की गतिशीलता को ध्यान में रखते हुए, सुरक्षित मुद्रा बाजारों (बास्केट रेपो और टीआरईपी दोनों) पर आधारित एक बेंचमार्क विकसित करने का प्रस्ताव है - सुरक्षित ओवरनाइट रुपया दर (एसओआरआर)। फाइनेंशियल बेंचमार्क इंडिया लिमिटेड (एफबीआईएल) से इस प्रस्ताव को आगे बढ़ाने का अनुरोध किया जा रहा है। समिति की अन्य सिफारिशें विचाराधीन हैं।
II. विनियमन
5. ‘कनेक्ट टू रेगुलेट’ – खुले विनियमन के लिए एक पहल।
रिजर्व बैंक अपने विनियमनों को तैयार करने में हितधारकों के साथ लगातार बहुआयामी परामर्श प्रक्रिया का पालन कर रहा है। इसी दिशा में एक और सक्रिय कदम के रूप में, रिजर्व बैंक ने चल रहे RBI@90 स्मारक कार्यक्रमों के तहत ‘कनेक्ट टू रेगुलेट’ नामक एक कार्यक्रम शुरू करने का प्रस्ताव रखा है। कार्यक्रम के लिए रिजर्व बैंक की वेबसाइट पर एक समर्पित अनुभाग उपलब्ध कराया जाएगा। यह हितधारकों को समय-समय पर रिजर्व बैंक द्वारा घोषित विषयों पर केस स्टडी/कॉन्सेप्ट नोट्स आदि के रूप में अपने विचारों और इनपुट को साझा करने का अवसर प्रदान करेगा। कार्यक्रम पर एक प्रेस विज्ञप्ति अलग से जारी की जाएगी।
III. संचार
6. संचार के एक अतिरिक्त माध्यम के रूप में पॉडकास्ट सुविधा की शुरूआत
भारतीय रिजर्व बैंक अपने निर्णयों की पारदर्शिता और अधिक प्रभाव सुनिश्चित करने, अपने निर्णयों के पीछे के तर्क को समझाने और व्यापक दर्शकों तक विभिन्न जागरूकता संदेशों को प्रसारित करने के लिए अपने टूलकिट के एक प्रमुख भाग के रूप में पारंपरिक और साथ ही नए युग की संचार तकनीकों का उपयोग कर रहा है। पिछले कुछ वर्षों में रिज़र्व बैंक सोशल मीडिया सहित अपनी जन जागरूकता गतिविधियों के दायरे का विस्तार कर रहा है। इस प्रयास को जारी रखते हुए, रिज़र्व बैंक आम जनता के लिए रुचिकर जानकारी के व्यापक प्रसार के लिए पॉडकास्ट शुरू करने का प्रस्ताव करता है।
IV. वित्तीय समावेशन
7. संपार्श्विक-मुक्त कृषि ऋण - सीमा में वृद्धि
वर्तमान में, बैंकों को प्रति उधारकर्ता ₹1.6 लाख तक संपार्श्विक-मुक्त कृषि ऋण देने की आवश्यकता होती है। यह सीमा वर्ष 2010 में निर्धारित ₹1 लाख से बढ़ाकर वर्ष 2019 में ₹1.6 लाख कर दी गई थी। तब से समग्र मुद्रास्फीति और कृषि इनपुट लागत में वृद्धि को ध्यान में रखते हुए, संपार्श्विक-मुक्त कृषि ऋण की सीमा को ₹1.6 लाख से बढ़ाकर ₹2 लाख करने का निर्णय लिया गया है। इससे औपचारिक ऋण प्रणाली में छोटे और सीमांत किसानों का कवरेज बढ़ेगा। इस आशय का परिपत्र शीघ्र ही जारी किया जाएगा।
V. भुगतान प्रणाली
8. UPI के माध्यम से पूर्व-स्वीकृत क्रेडिट लाइन - SFB तक दायरा बढ़ाना
सितंबर 2023 में, भुगतान बैंकों, लघु वित्त बैंकों (SFB) और क्षेत्रीय ग्रामीण बैंकों को छोड़कर अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों द्वारा UPI के माध्यम से लिंक किए जाने और फंडिंग खाते के रूप में उपयोग किए जाने के लिए पूर्व-स्वीकृत क्रेडिट लाइनों को सक्षम करके एकीकृत भुगतान इंटरफ़ेस (UPI) के दायरे का विस्तार किया गया था।
UPI पर क्रेडिट लाइन में 'नए-से-क्रेडिट' ग्राहकों को कम-टिकट, कम-अवधि के उत्पाद उपलब्ध कराने की क्षमता है। SFB अंतिम मील के ग्राहक तक पहुँचने के लिए एक उच्च तकनीक, कम लागत वाले मॉडल का लाभ उठाते हैं और UPI पर ऋण की पहुँच का विस्तार करने में एक सक्षम भूमिका निभा सकते हैं। इसलिए, SFB को UPI के माध्यम से पूर्व-स्वीकृत क्रेडिट लाइनों का विस्तार करने की अनुमति देने का प्रस्ताव है। आवश्यक दिशा-निर्देश जल्द ही जारी किए जाएंगे।
VI. फिनटेक
9. वित्तीय क्षेत्र में आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस (FREE-AI) के जिम्मेदार और नैतिक सक्षमता के लिए रूपरेखा - एक समिति का गठन
वित्तीय क्षेत्र का परिदृश्य अग्रणी प्रौद्योगिकियों के आगमन के साथ प्रतिमान बदलाव देख रहा है। आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस (AI)/ मशीन लर्निंग (ML), टोकनाइजेशन, क्लाउड कंप्यूटिंग जैसी प्रौद्योगिकियां वित्तीय क्षेत्र के लिए परिवर्तनकारी क्षमता रखती हैं क्योंकि वे भारी मात्रा में डेटा को संभाल सकती हैं, जटिल प्रक्रियाओं को स्वचालित कर सकती हैं, निर्णय लेने में सुधार कर सकती हैं और अभूतपूर्व दक्षता ला सकती हैं। जबकि लाभ कई हैं, एल्गोरिदमिक पूर्वाग्रह, निर्णयों की व्याख्या, डेटा गोपनीयता आदि जैसे जोखिम भी अधिक हैं। लाभों का दोहन करने के लिए, अपनाने के चक्र में प्रारंभिक जोखिमों को संबोधित करना महत्वपूर्ण है।
इस दिशा में एक कदम के रूप में, वित्तीय क्षेत्र में AI (FREE-AI) के जिम्मेदार और नैतिक सक्षमता के लिए रूपरेखा विकसित करने के लिए एक समिति का गठन करने का प्रस्ताव है। समिति में विविध क्षेत्रों के विशेषज्ञ शामिल होंगे और वित्तीय क्षेत्र के लिए एक मजबूत, व्यापक और अनुकूलनीय AI रूपरेखा की सिफारिश करेंगे। समिति का विवरण अलग से अधिसूचित किया जाएगा।
10. Mule बैंक खातों की पहचान करने के लिए एआई समाधान - MuleHunter.AITM
रिजर्व बैंक वित्तीय क्षेत्र में डिजिटल धोखाधड़ी को रोकने और कम करने के लिए बैंकों और अन्य हितधारकों के साथ समन्वय में विभिन्न उपाय कर रहा है। इनमें साइबर सुरक्षा, साइबर धोखाधड़ी की रोकथाम और लेनदेन की निगरानी को मजबूत करने के लिए विनियमित संस्थाओं को आरबीआई के दिशा-निर्देश शामिल हैं। धोखाधड़ी की आय को चैनल करने के लिए धोखेबाजों द्वारा मनी म्यूल खातों का उपयोग एक सामान्य तरीका है। रिजर्व बैंक वर्तमान में "शून्य वित्तीय धोखाधड़ी" विषय पर एक हैकथॉन चला रहा है जिसमें Mule खातों पर एक विशिष्ट समस्या विवरण शामिल है, ताकि Mule खातों के उपयोग को रोकने के लिए अभिनव समाधानों के विकास को प्रोत्साहित किया जा सके। इस दिशा में एक और पहल है एआई/एमएल आधारित मॉडल जिसे MuleHunter.AITM कहा जाता है, जिसे रिजर्व बैंक की सहायक कंपनी रिजर्व बैंक इनोवेशन हब (RBIH) द्वारा संचालित किया जा रहा है। यह मॉडल Mule बैंक खातों का कुशल तरीके से पता लगाने में सक्षम बनाता है। दो बड़े सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों के साथ एक पायलट ने उत्साहजनक परिणाम दिए हैं। बैंकों को RBIH के साथ सहयोग करने के लिए प्रोत्साहित किया जाता है ताकि MuleHunter.AITM पहल को और विकसित किया जा सके, ताकि वित्तीय धोखाधड़ी करने के लिए खच्चर बैंक खातों के उपयोग की समस्या से निपटा जा सके।
(साभार- www.rbi.org.in)
('बिना प्रोफेशनल ट्रेनिंग के शेयर बाजार जरूर जुआ है'
((शेयर बाजार: जब तक सीखेंगे नहीं, तबतक पैसे बनेंगे नहीं!
